В лесной школе первое сентября — и весёлые зверята снова за партами. Лисёнок, ранее бывший любимчиком учителей и одноклассников, отличником и спортсменом, сбивается с пути, когда начинает общаться с хулиганами Волчонком и Барсучонком. Лисёнок становится двоечником, забывает учить уроки, да и в спорте всё катится вниз. Во время спартакиады он падает в обморок, и доктор вскоре выясняет причину: за жёлтым кустом, куда Лисёнок ходит с новыми друзьями, он курит сигареты. Это становится важным уроком для всех.