Фильм построен на диалоге советского историка (актёр Сергей Свистунов) с Василием Витальевичем Шульгиным, депутатом II, III и IV Государственных дум. После Февральской революции он принял отречение Николая II, был одним из организаторов Белой армии, после поражения движения эмигрировал, но вернулся в СССР по окончании Второй мировой войны. Советский историк вспоминает тексты Шульгина и пытается оппонировать собеседнику, цитируя ранние работы автора, а заодно подсвечивает трансформацию взглядов Василия Витальевича. Вызывающий дискуссии полудокументальный фильм Фридриха Эрмлера предлагает через диалог историков разных взглядов осмыслить историю страны первой половины XX века.